将建立公开透明、进退有序的牌照管理体系,构建激励灵活、约束有效的治理机制
中国证券报记者独家获悉,近期监管部门将《关于大力推进资产管理行业创新发展的若干意见(征求意见稿)》(简称“征求意见稿”)下发到基金公司等资管机构。业内人士认为,征求意见稿提出的放宽准入、完善治理机制等多项措施的有效落实,将为资产管理行业未来的持续健康发展打下坚实的基础。
到目前为止,基金行业还没有出现过因经营不善而退出的案例,但消息人士表示,征求意见稿提出要建立公开透明、进退有序的牌照管理体系,今后将完善牌照退出机制,一些已有牌照但不展业的资管机构,将对其限期整改甚至吊销牌照,并鼓励部分经营不善的机构采用市场化并购方式退出。对此,业内人士认为,这一政策符合行业发展的方向。随着牌照放开和公司数量增加,一些公司有可能出现经营不善的情形,而且基金牌照的含金量下降,退出需求可能出现。
另据业内人士透露,征求意见稿鼓励构建激励灵活、约束有效的治理机制。一是股权激励方面,有望发布资产管理行业员工持股指引,支持管理层、投研人员及其他业务骨干持股或享有股东分红权;二是组织形式方面,将探索以公司制、有限合伙形式等多样化的基金形式;三是人才培养方面,鼓励团队投资管理模式的应用,在充分披露与公平交易前提下,允许公募、专户基金经理兼任。
此外,基金产品注册制有望全面实施,并建立市场化的退出机制。基金产品的注册审查将与监管执法联动,违规失信机构会被限制注册申请新产品