我们认为，在中国，未来A股最大的风口应该是具备技术创新优势的制造业，也就是那些有可能让中国实现“弯道赶超”的领域，如新材料、工业信息化等。而当下的龙头可能需要新一轮的、真正的创新。首先，中国这样的大国，只能指望“制造业”，依靠第三产业是不切实际的幻想。其次，虽然“互联网”依然是永恒的成长主题，也必然是永恒的市场热点，但是国内，由于过分聚焦模式层面的“创新”，当下，互联网已部分进入“红海”阶段。当然，同时也依然有不断的新的亮点出现。

　　创新匮乏、市场饱和，竞争必然越来越血腥，那唯一的终点也就是，回归社会平均投资收益率甚至更低。互联网开始巨头拥抱制造业。阿里巴巴[微博]联合富士康在日本宣布，将向日本软银(SoftBank)旗下的机器人(86.710, -4.09, -4.50%)公司SBRH分别战略注资145亿日元(约合7.32亿元人民币)。交易完成后，阿里巴巴、富士康将分别持有后者20%的股份，软银则持有60%的股份。同时，大力进军机器人的，还有负面新闻缠身的京东(成立机器人事业部)。

　　?制造业革命高歌猛进，美国军事部门、工业界、科研机构马力全开，正在人类有史以来最伟大的制造业革命中承担核心角色。早在2012年3月，作为振兴制造业的支柱性战略举措，美国政府启动“国家制造创新网络”(NNMI)计划，计划建设45家由工业界、学术界、非盈利组织等参与的“制造创新机构”，以形成辐射全美的制造创新网络，提升美国制造业的创新能力和竞争力。至今，到2015年年中，美国制造创新机构已建成5家，并正在筹建4家。其中，国防部牵头6家，能源部牵头建设3家。而这些机构专注的领域，必将是本轮制造业革命的核心。另一个在人类制造业技术创新中一直扮演核心角色的美国国防部门——DARPA(这个机构创造了人类近代最伟大的发明——计算机，用于弹道计算，和互联网，用于核打击背景下的军用通信保障)也在今年3月份发布了自己最新的战略发展报告，当前将其战略重点放在以下几个方面：以新思路构建复杂军用系统；征服信息爆炸；生物学作为技术利用；扩展技术边界。

　　?结合美国国防部和DARPA为这轮工业革命进行的技术储备和战略投资，我们清晰的看到，围绕数字化制造和新材料及其制备工艺和应用，是这轮工业革命的重中之重。

　　投资建议与投资标的

　　由此我们认为，A股标的公司中，具备在以上领域国内国际顶尖水平的标的，具备长期的投资价值，重点建议关注：精诚铜业(25.20, -2.63, -9.45%)(002171，未评级)、华工科技(20.80, -0.61, -2.85%)(000988，未评级)、闽福发A(31.59, -2.99, -8.65%)(000547，未评级)、东土科技(76.220, 0.00, 0.00%)(300353，未评级)、振芯科技(300101，未评级)、利君股份(52.95, -2.13, -3.87%)(002651，未评级)、红宇新材(52.980, -2.07, -3.76%)(300345，未评级)、四川九洲(31.80, -2.40, -7.02%)(000801，未评级)、光电股份(33.07, -0.94, -2.76%)(600184，未评级)。

　　同时，建议投资者关注在智能制造领域进行率先探索的公司，如中直股份(69.91, -5.65, -7.48%)(600038，买入)、中航飞机(46.40, 0.61, 1.33%)(000768，未评级)等。