一、【要闻速递】

　　1、建军90周年阅兵举行习近平检阅部队并发表重要讲话。庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵，在位于内蒙古的朱日和训练基地举行。习近平检阅部队并发表重要讲话，指出要坚定不移坚持政治建军、改革强军、科技兴军、依法治军，全面提高国防和军队现代化建设水平。评：军工股短期存在机会，可关注内蒙一机、中直股份、中航机电等。

2、沪深交易所加紧研发监控上大股东减持交易系统。从知情人士处获悉，上交所和深交所目前正在加紧研发监控上市公司大股东减持的交易系统，使得大股东一旦触及减持新规相关条款，将被限制交易，不能再继续下单，从技术层面封堵大股东违规减持。评：若这套系统研发完成，将能够彻底转变目前主要靠自律、违规成本较小、大股东违规减持屡禁不止的现状。

　　3、保监会：决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。保监会指出，推进公司治理改革，坚决防止出现大股东操纵的现象，不能使保险机构异化为少数人的融资平台；决不能使保险资金成为大股东投资控股的工具。评：保险公司大肆利用万能险吸收资金，然后在资本市场兴风作浪的时代已成为过去时。

　　4、贾跃亭现身洛杉矶仍未回国。据媒体报道，美国时间7月27日，贾跃亭、曾强等人在洛杉矶法拉第未来总部拍摄了一张照片。这张照片证明贾跃亭当日仍在美国洛杉矶！从7月初离开中国算起，贾跃亭已经“滞留”境外快一个月的时间了。评：好不容易出去了，在乐视系没有彻底好转前，贾跃亭不大可能回来。

　　5、*ST常林：7月31日在上交所恢复交易。*ST常林7月30日晚间公告，收到上交所《关于同意常林股份有限公司股票恢复上市申请的通知》，公司股票将于7月31日恢复交易。公司股票恢复上市首日开盘参考价为9.36元/股，不设涨跌幅限制。评：数据显示，如果想在恢复上市首个交易日追高买入，后续不仅很难盈利，反而极有可能蒙受巨额亏损。

　　6、8月解禁市值逾2500亿元。数据显示，8月共有135支股票解禁，共解禁229.76亿股，以本周五收盘价计算，解禁市值为2506.38亿元。江苏银行等五家限售股数量均在10亿股以上，长江证券、正邦科技等公司限售股数量超过3亿股。评：江苏银行首发限售解禁超过10亿股，有成为第二个“第一创业”的可能，投资者注意防范。

　　7、本周发行7只新股。本周新股发行速度进一步放缓，仅有7只新股发行，其中沪市主板有4只，创业板有3只。周一创业黑马、澄天伟业，周二东珠景观、中广天择，周三联合光电、中曼石油。周五的秦港股份。预计募集资金金额共计41.90亿元。评：本周新股发行节奏保持正常。

　　二、【市场温度】

　　市场风格整体转向创业板需要满足几个条件，即估值见底、业绩见底或者出现“看长做长”的大逻辑和大故事，那么上周的大涨从微观交易结构上是否出现了“见底”的信号？

　　从上周四创业板指成分股的涨幅分布来看，涨的既非“高盈利”也不完全是“低估值”，而更多体现为“超跌”反弹。中长期，成长股将继续“大分化”：一方面，板块中多数标的估值仍高，未进入合理区间，尤其是其中缺乏内生增长、频繁“讲故事”和资本运作的标的后续仍将被趋势性抛弃；另一方面，成长股中部分有稳定内生增长、估值已至合理区间的绩优白马当前已经具备配置价值，建议精选这些“真成长”。

　　三、【题材掘金】

　　建军90周年：7月30日，庆祝中国人民解放军建军90周年阅兵在朱日和训练基地举行，这是新中国成立后我军首次以庆祝建军节为主题的盛大阅兵。朱日和训练基地位于内蒙古，是亚洲最大的军事训练基地。新华社评论员文章指出，阅兵按照新的军事力量体系确定参阅兵力和受阅序列，集中体现现代新型军兵种力量鲜明特色、体现信息化联合作战编成及运用方式，展示我军规模结构和力量编成的新重塑。同日，多家公司在其微信公众号上发文，表示自家装备在此次阅兵上亮相。中航工业集团旗下的“航空工业”公众号称，参加阅兵的所有战机都由中航工业集团自主研制生产。兵器工业集团公众号称，其20余型号装备成功受阅。

　　标的：东风汽车、中联重科

　　稀土：据百川资讯数据，过去一周，国内轻稀土价格加速上涨，如27日，氧化镨钕上午主流报价在38.5万元/吨，到下午报价即上调至39万元/吨，单周涨幅近5.4%，7月上涨20%。金属镨钕上周三报价48.5万元/吨，周四上调至50万元/吨，单次涨幅近3%，单周上涨6.3%，7月上涨15%。价格飙涨同时，市场货源紧俏，如金属

　　基因编辑：新华社华盛顿7月27日电，据美国《麻省理工学院技术评论》透露，俄勒冈卫生科学大学学者舒赫拉特·米塔利波夫的实验室利用CRISPR基因编辑技术，修改了大量人类的单细胞胚胎的基因。这是美国科学家首次编辑了人类胚胎基因。知情人士称，这项工作从原理上证明CRISPR编辑胚胎完全可行，此举具有里程碑意义。今年2月，美国国家科学院和国家医学院发布的一份报告指出，在严格监管的条件下，未来有可能批准早期胚胎的基因编辑临床试验，不过只能用于防治严重病症。

　　标的：安科生物、北陆药业

　　造纸：近日，多家造纸厂发出涨价函，其中“江鹰”白底白板纸价格在7月31日供应价格基础上再上涨500元/吨；8月1日起，“金太阳”、“华夏太阳”牌烟包白卡纸在原价格基础上涨200元/吨；灰底白板纸厂商巨头之一的东莞建晖纸业发出涨价函，自7月25日起各等级灰底白板纸价格上涨100元/吨。纸价上涨主要受供给端因素影响：一方面废纸、煤炭、化工添加剂等价格上涨，导致造纸企业生产成本不断攀升，因此上调原纸价格；另一方面，环保趋严，环保成本增加，且部分造纸企业进行停产限产，产能减少影响原纸价格上涨。

　　标的：景兴纸、民丰特纸

　　金银花：7月金银花(统)价格为115元/kg，环比上涨27.78%，同比上涨30.68%。相对于本轮低点(2016年1月)上涨53.33%。上月金银花进入产新季节，头茬花开始上市后，金银花各规格均涨价6-8元/公斤，其中质优的色青花统货价格重回120元/公斤关口，一级花价格涨到130元/公斤以上。金银花反弹除了厂家集中拿货因素外，供求关系改善也是重要原因。

　　标的：辅仁药业、贵州百灵

　　沥青：近期国际油价走出强势上升行情。周五WTI9月原油期货创5月下旬以来收盘新高，周内累计涨幅8.6%，布伦特原油大涨2%，周内累计涨幅9.3%，二者均创下去年底以来的单周最大涨幅。油价上涨带动整个石化产业链行情，近期国内沥青价格连续上涨，上期所沥青期货合约自6月23日以来持续上行，累计涨幅超过16%。从需求端来看，三季度是沥青的传统旺季。进入8月，随着华南华东地区先后走出雨季，道路施工开工率逐渐恢复，沥青下游需求增加。

　　标的：国创高新、宝利国际