一、【要闻速递】

　　1、汇金、证金二季度双双大举增持创业板股票。二季度，证金公司首度现身华策影视、汤臣倍健、昆仑万维、苏交科、东软载波、迈克生物、亿纬锂能7家创业板上市公司的十大流通股股东名单中。汇金公司今年二季度增仓东方财富(300059)二成。评：国家队已经在悄悄收集有业绩支撑的创业板筹码了，创业板寒冬已过。

　　2、中化和中国化工两大巨头合并现端倪进展相对缓慢。中国中化集团与中国化工集团之间的合并重组事宜，已经初现端倪。从目前的进展看，中国化工和中化集团兼并重组的商讨事宜进展相对缓慢，不会很快出消息。评：主导合并方与被合并方在诸多细项上尚待博弈，找到双方都认可的业务协同的点可能遇到一定的困难，这将是整合上的一个难题。

　　3、《战狼2》票房破30亿距国产片票房冠军仅咫尺之遥。6日下午，在上映第11天之后，《战狼2》票房正式突破30亿。目前国产片票房冠军为《美人鱼》保持的33.92亿，《战狼2》打破该记录只是时间问题。评：根据测算，目前北京文化能够分账1亿左右，但其上涨近50%，向上空间已经不大。

　　4、本周解禁：方正证券19亿限售股上市 7月曾遭减持风暴。据数据统计，本周限售股数量合计37.85亿股，以上周五收盘价计算，解禁市值为390.5亿元，均较上周环比下降不少。方正证券，精达股份、禾丰牧业的解禁数量较大，股数分别为19.42亿股。5.36亿股、4.13亿股。评：参与方正证券定增的机构账面浮盈近50%，存在较大的减持可能，投资者注意回避。

　　5、7月CPI年率、PPI年率公布。7月贸易数据将于8月7日公布，7月CPI年率、7月PPI年率将于8月9日公布。评：多数机构预测7月CPI在低位保持稳定，同比涨幅为1.4%至1.5%左右。预计全年既不会存在通缩，也不会发生滞涨。

　　二、【市场温度】

　　市场轮动明显，周期、军工、金融等板块带领大盘一度突破3300点，不过此后难以维持持续上涨。由企业利润改善带来的本轮上涨已经基本见顶，未来对于利润下降的预期将维持大盘的震荡的局面，对未来维持高位震荡的判断。

　　随着美国开始缩表的临近(九月)，全球市场风险偏好似乎不以为然，继续“自弹自唱”；国内新股发行节奏维持较快的增速，创业板中报确定将连续5个季度持续的下滑，另外经济去杠杆总的方向并未改变，国内经济在“躁动”之后将重回平淡。由此，站在3250点及以上的附近，市场整体偏防御的基调并未改变，不看好估值相对较高，且业绩持续下滑的创业板指数。

　　三、【题材掘金】

　　铝业：2017年铝行业供给侧改革拉开帷幕，去产能步伐稳定而坚决。从监管强度、时间长度和范围广度上将大概率超过去年，预计今年下半年铝行业供给侧将进入实质阶段，供需格局将得到改善，铝价有望上涨。

　　标的：南山铝业、中国铝业

　　硅铁：据监测，近三个月以来，硅铁市场利好不断，价格连续攀涨，累计涨幅超17.18%。截止8月3日，72#硅铁自然块含税承兑均价为6225元/吨，环比6月涨幅14.32%，同比涨幅50%以上，再创年内新高。8月1日，硅铁西北大厂再度上调硅铁报价，涨幅为200元/吨，目前含税承兑，72# 硅铁加工块报价6400元/吨，75#硅铁加工块报价6600元/吨。据生意社了解，河北钢铁8月75B硅铁招标价格敲定为6780元/吨，环比上涨700元/吨，采购量4650吨，承兑含税进厂。在河钢硅铁招标价格后，硅铁市场随之平稳了一段时间。本次行业大企再度上调报价，让硅铁市场涨势再起。今年夏季淡季不淡，钢铁行业供给侧改革成效明显，在钢材价格大涨，钢企高利润下，对硅铁需求火热。

　　标的：鄂尔多斯、君正集团

　　PVC:本周油价总体强势震荡，周涨幅近3%，截止8月4日Brent原油报52.36美元/桶，突破50美元/桶大关。美国原油商业库存连续三周库存数据全面下降，显示了旺季以来的良好需求，相应油价走势也比较强势。机构认为，40美元/桶大体就是国际油价中期底部区域，向下空间有限，年内将整体维持震荡格局，易涨难跌。

　　标的：新疆天业、金牛化工

　　玻璃：近期玻璃期货价格持续上涨，4日创本轮反弹新高，自4月底部反弹以来累计涨幅高达20%以上。2016年下半年以来，错峰生产、环保督察一直影响着玻璃行业的供给，产品价格也维持在阶段性高点。由于环保监察、上游原材料价格上涨、房地产市场景气度高等因素影响，玻璃全国均价从月初的1289元/吨涨至月底的1564元/吨，单月涨幅超过20%。此后，玻璃价格就一直维持坚挺，如今全国均价报1548元/吨。

　　标的：南玻A、耀皮玻璃

　　维生素：受环保核查和高温天气导致的装置检修影响，近期多个维生素品种价格持续上涨。其中8月4日VA价格调涨2元/公斤，最新报价为每公斤146至150元，较6月低点上涨约12%。浙江作为我国VA生产大省，产能占比超过50%，随着第四轮中央环保督察组核查，VA市场供给或将受到影响。

　　标的：新和成、金达威

　　泛酸钙：据中国饲料行业信息网数据，近日泛酸钙价格继续大幅上涨，最新报价已从前一周的500-600元/kg，上调至600-680元/kg，较7月初的报价 225-230/kg)涨幅超过160%。一家比较有代表性的贸易商报价680元/kg，市场上已经有成交。目前厂商基本处于控货状态，交货缓慢。

　　标的：亿帆医药、兄弟科技

　　新能源物流车：据媒体报道，顺丰、京东等大物流平台已经开始大规模推广应用纯电动物流车。今年1-7月，包括南京金龙、中通客车(10.88 -0.27%，诊股) 000957)、陕西通家、新楚风汽车、成都雅骏等在内的新能源物流车企业共签署了超20起业务订单及战略合作，初步统计交易订单总金额已经超过百亿元。

　　标的：新海宜、科泰电源