晓晴

　　9月17日，随着北京智立医学技术股份有限公司(下称智立医学)即将在新三板挂牌交易，该公司也将成为新三板的第137家挂牌公司。

　　数据显示，今年来，新增新三板挂牌企业数量已突破40家，达到42家。这一数据也已远超过了2011年全年仅23家新增挂牌企业的数量。

　　9月12日，齐鲁证券公告称，由其推荐的智立医学在代办股份转让系统报价转让获得中国证券业协会的备案确认(中证协函[2012]610号)，将于2012年9月17日起挂牌。

　　除了智立医学外，目前已在中国证券业协会完成挂牌确认的新三板企业还有四家，它们是由东北证券(16.00,-0.34,-2.08%)推荐的北京金信润天信息技术股份有限公司和北京科能腾达信息技术股份有限公司，先后于8月28日和9月7日通过备案确认。

　　另外两家通过备案确认的新三板企业则为国信证券推荐的亚泰都会(北京)城市规划设计研究院股份有限公司报价和申银万国(微博)推荐的中矿龙科能源科技(北京)股份有限公司，其备案确认时间均为9月7日。

　　事实上，在新三板挂牌企业快速扩容背后，主办券商也在加紧跑马圈地。

　　9月13日，海通证券(9.10,-0.07,-0.76%)有关负责人告诉记者，近段时间来，新三板部门业务人员就一直在外出差，忙于跑项目。而广发证券(12.28,-0.37,-2.92%)有关负责人也对记者表示，“广发证券在重点国家高新区均安排了相关人员开展工作。截至目前已储备了100多家拟挂牌公司项目。”

　　年内22家券商分羹

　　本报记者调查发现，在今年以来新挂牌的42家新三板企业中，共计有22家主办券商从中分到了一杯羹。不过，券商抢食多寡际遇却大不一样。

　　今年以来承揽新三板项目居前五位的券商分别是齐鲁证券、中原证券、南京证券(微博)、国泰君安、中信建投，上述5家券商各推荐了5家、4家、4家、3家和3家企业挂牌上市。

　　除了推荐智立医学外，齐鲁证券还推荐了百拓科技、北京航峰、阿姆斯、华欣远达。

　　紧随其后的中原证券和南京证券各自主办的4家新三板企业分别为爱特泰克、弘祥隆、永瀚星港、中控智联和中交远洲、中矿华沃、航天理想、马氏兄弟。

　　而国泰君安和中信建投今年以来也承揽了3家企业挂牌上市，分别是朗铭科技、都市鼎点、国铁科林和鸿仪四方、极品无限、新眼光。

　　此外，渤海证券、长江证券(8.46,-0.14,-1.63%)、东方证券、山西证券(8.19,0.00,0.00%)、申银万国、兴业证券(9.33,-0.21,-2.20%)等6家券商今年以来也分别有二单新三板项目挂牌上市。

　　另有11家券商今年以来完成了一家新三板企业挂牌上市，它们分别为财通证券、东吴证券(7.99,-0.28,-3.39%)、广发证券、国都证券、国海证券(9.69,-0.42,-4.15%)、国信证券、海通证券、宏源证券(18.14,-0.53,-2.84%)、华龙证券、上海证券、西部证券(13.80,-0.48,-3.36%)。

　　从券商新三板跑马圈地的竞争格局来看，中小券商已明显占据上风。尽管大券商都具备新三板主办券商资格，但其主办公司数量很少，甚至有些还没主办过1家公司。

　　对此，招商证券(微博)(10.29,-0.19,-1.81%)分析师洪锦屏表示，这主要是由于新三板的主办推荐费用较主板市场承销费用有很大的差距，大券商在主板市场获得承销保荐资源比较容易。因此，并不想花费太多的精力去投入赚钱很少的新三板主办推荐业务。

　　“在大券商基本垄断了主板上市资源的情况下，中小券商获得主板市场的承销保荐资源非常困难，中小券商只能退而求其次，转向新三板的主办推荐业务。”洪锦屏称。

　　截至目前，在全部新三板的64家主办券商中，申银万国由于新三板业务起步最早，占据了最大的市场份额，其主办市场份额达到了23.53%，总市场份额达到17.37%。排名第二的国信证券主办市场份额仅有9.24%，其总市场份额为8.05%。

　　此外，在主办市场份额超过5%以上的7家券商中，分别包括申银万国、国信证券、西部证券、广发证券、南京证券、齐鲁证券和上海证券。

　　“在新三板快速扩容的前提下，大券商也逐渐意识到这一点，开始加紧备战新三板扩容，试图从中小券商中夺回失去的领地，预期新三板扩容后券商的主办推荐业务竞争将更趋激烈。”洪锦屏认为。

　　6家新三板企业转板

　　对于主办券商而言，在未来新三板试点逐渐扩容乃至于正式向全国推出的背景下，券商在新三板的业务范围将会不断丰富和拓展。更重要的是，新三板扩容也将为券商准备更多的优质IPO资源。截至目前，64家主办券商已掌握了近千家新三板挂牌上市资源。

　　对此，广州证券创新融资总部总经理倪晓武对记者直言，“新三板作为中小板、创业板的孵化器功能初显成效，未来将有更多的挂牌企业实现转板上市。”

　　调查表明，包括9月11日启动发行的东土科技(300353.SZ)在内，迄今已有6家新三板企业转板，其余5家已完成或拟转板的原新三板企业分别为安控科技以及创业板公司紫光华宇(14.790,-0.85,-5.43%)(300271.SZ)、佳讯飞鸿(11.270,0.27,2.45%)(300213.SZ)、世纪瑞尔(16.390,-0.49,-2.90%)(300150.SZ)、北陆药业(13.860,-0.29,-2.05%)(300016.SZ)和中小企业板公司久其软件(9.10,-0.48,-5.01%)(002279.SZ)。

　　截至目前，另有世纪东方、康斯特等新三板企业暂停报价转让，等候发审。不过，由于太阳能光伏产业不景气，另一家新三板挂牌企业——中海阳转板创业板已于9月4日搁浅。

　　此外，洪锦屏还表示，新三板构建为中国场外交易市场核心的政策预期也越来越强烈。市场普遍预期《非上市公众公司管理办法》将于年底前正式推出，将会给予新三板更明确的政策和制度导向。

　　如果新三板成为主板市场的强制性预备板的话，其上市程序会更加复杂，对券商投行的要求也会更高。“届时，新三板投行可能取代目前主板市场投行的地位，成为投行的主流业务。券商也会愈加重视新三板的分量。”洪锦屏称。