2月18日，今日盘前市场要闻包括：上交所再次召集保荐机构，就设立科创板并试点注册制配套业务规则征求意见进行座谈。据了解，共有上海地区33家保荐机构分管投行的高管及相关负责人参会。证监会副主席方星海在出席“中国经济50人论坛2019年年会”时，就新股上市首日限价问题发表公开讲话。

　　外盘综述

　　每日精选

　　新华社：国家主席习近平2月15日在人民大会堂会见来华进行新一轮中美经贸高级别磋商的美国贸易代表莱特希泽和财政部长姆努钦。习近平指出，双方团队的磋商又取得了重要阶段性进展。下周，双方还将在华盛顿见面，希望你们再接再厉，推动达成互利双赢的协议。

　　央行网站：1月M2同比增长8.4% ，新增人民币贷款3.23万亿元，创单月历史新高。对于是否有降息的可能，央行回应称，首先要更加关注实际的贷款利率的变化，去年以来人民银行采取了各种货币政策的措施，保持了流动性合理充裕，因此货币市场利率是下行的。同时也要看到利率市场化的推进，推动基准利率和存贷款的市场利率两轨合一轨。

　　券商中国：16日下午，上交所再次召集保荐机构，就设立科创板并试点注册制配套业务规则征求意见进行座谈。据了解，共有上海地区33家保荐机构分管投行的高管及相关负责人参会。券商中国记者独家获得的座谈会通知显示，此次交流的问题，主要包括上市审核规则、发行承销规则、股票上市规则和交易特别规定等。

　　证监会网站：近日，证监会按法定程序核准了2家企业的首发申请，分别是奥美医疗用品股份有限公司、亚世光电股份有限公司，未披露融资规模。2家企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程，并陆续刊登招股文件。

　　宏观经济：

　　统计局：2019年1月，CPI环比上涨0.5%，同比上涨1.7%，创2018年1月以来新低；PPI环比下降0.6%，同比上涨0.1%，创2016年9月以来新低，涨幅连续第七个月放缓。工业生产者出厂价格环比降幅回升，同比上涨0.1%。

　　外管局：2018年，我国经常账户顺差3527亿元，资本和金融账户顺差2365亿元，其中，非储备性质的金融账户顺差3440亿元，储备资产增加1037亿元。外管局副局长陆磊表示，保储备还是保汇率是一个伪命题。外汇市场的前沿性决定了储备的第一性。外汇储备在系统性风险中有逆周期缓冲作用，然后才有汇率稳定、本币流动性的可置信度。

　　税务总局：纳税人2019年1月1日以后取得应税所得并由扣缴义务人向税务机关办理了全员全额扣缴申报，或根据税法规定自行向税务机关办理纳税申报的，不论是否实际缴纳税款，均可以申请开具个人所得税《纳税记录》。也就是说，即便是零申报，均在纳税记录中连续记载。

　　香港电台：酝酿多时的粤港澳大湾区规划纲要，预计中央最快2月18日下午公布，据悉当中涉及多方面的发展，包括金融、创科、青年及环保等范畴。

　　第一财经：郭广昌2月16日出席2019亚布力论坛开幕式，在谈到混合所有制改革控股权问题时，他认为混改避不过去的一个问题是“国有控股还是民营控股”，郭广昌认为，混改最好是民营控股。郭广昌把混改比作“结婚”，婚姻再麻烦，但是家庭是有价值的，还是要结婚。混改也是一样，再困难也要改革。

　　新华网：日前辽宁省政府印发工作方案，明确将重点瞄准8大领域，加快建设具有国际竞争力的先进装备制造业基地。以科技创新为动力，聚焦智能化、高端化、成套化，提升先进装备制造业自主研发、设计、制造及系统集成水平，到2020年，全省先进装备占装备制造业主营业务收入的比重将达到60%以上。

　　社科院张晓晶：杠杆率风险主要在于国企与地方政府。2018年，实体经济部门总杠杆率243.7%。其中，居民杠杆率53.2%，企业杠杆率153.6%，政府杠杆率37%。企业杠杆率中，国企杠杆率达103%，其中一般多为融资平台债务，本应计入地方政府。国企与政府杠杆率合计达139.8%，占实体经济部门全部债务的近六成。

　　央行：2月15日，央行不进行公开市场操作，公开市场有900亿元逆回购到期。本周公开市场累计净回笼6800亿元。

　　Shibor:2月15日，隔夜SHIBOR报1.7130%，下降0.8个基点。7天SHIBOR报2.3510%，上升2.1个基点。1个月SHIBOR报2.6980%，下降1.6个基点。3个月SHIBOR报2.8020%，下降2.8个基点。

　　行业动态

　　经济参考报：原料药价格暴涨乱象给药品生产企业带来的压力，正逐渐向医疗机构、用药患者传导。不少医院的一些“救命药”出现了短缺的情况，危及患者健康。原料药包销、垄断、涨价等乱象亟待遏制。

　　证券时报：2019年，河北省将聚焦供给侧结构性改革，持续提升网络供给能力，统筹推进全省城乡光纤网络建设，巩固行政村通达宽带和4G信号覆盖成效。进一步深化研究5G基站在不同区域特别是复杂环境下建设运维的可行性和安全性，进一步完善5G基站站址规划，深入提升5G试点新成效。

　　经济日报：银保监会在最新发布的文件中，将中国邮政储蓄银行的机构类型列为“国有大型商业银行”，这意味着邮储银行正式加入国有大行的队伍，将与工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行一起，并称为“国有六大行”。截至目前，邮储银行拥有近4万个营业网点，服务个人客户达5.65亿户。

　　广州市人民政府办公厅：发布关于全面放开养老服务市场提升养老服务质量的通知。取消养老机构设立许可，按规定实施备案管理。鼓励境外投资者在本市举办民办营利性、非营利性养老机构。

　　中新网：中国科学院院士刘颂豪、郭光灿共同为华南量子科技与卫星通信产业创新联盟揭牌，联盟旨在引领量子科技企业、卫星通信企业进行产业链资源整合、科技金融产业合作，建设华南区量子密码与星地一体化量子通信技术高地和产业集群。

　　央视新闻：今年春节期间，多部院线热映的贺岁档国产影片，在收获不俗票房和口碑的同时，也遭遇了严重的网络侵权盗版。对此，国家版权局回应称，将联合多部门加大排查力度，遏制侵权盗版现象蔓延。

　　经济参考报：在新一轮促进汽车消费政策红利预期下，车企“下乡”密集启动。长安欧尚日前宣布率先实施汽车下乡补贴。一汽-大众推出四款轿车首先进入“汽车下乡”的卖场。

　　农业农村部等十部门：发布《关于加快推进水产养殖业绿色发展的若干意见》。到2022年，国家级水产健康养殖示范场达到7000个以上，健康养殖示范面积达到65%以上，产地水产品抽检合格率保持在98%以上。此外，坚决防止全区域的“一刀切”，盲目扩大禁养范围。

　　北京广电：发布《关于网络视听节目信息备案系统升级有关事项的通知》，要求自2019年2月15日起，重点网络影视剧(包括网络剧、网络电影、网络动画片)信息备案主体由网络视听节目服务机构改为广播电视节目制作机构。

　　成都市经信局：印发《成都市加快人工智能产业发展推进方案(2019—2022年)》。到2022年成都的人工智能(行业融合应用)产业规模力争突破500亿元，带动关联产业规模突破5000亿元。

　　中国联通：山东省两会首次通过5G+VR进行全景实时直播，由中国联通联合华为公司、广电视觉合作呈现，预计今年年底，山东联通将全部完成5G试点工作并达到预商用条件，2020年山东联通5G网络正式实现规模化商用。

　　新京报：第六批游戏版号已经下发，总数为91个，腾讯网易再缺席。自去年12月底游戏版号审批重启以来，腾讯已获批三个版号；网易只有《战春秋》一款游戏获批。

　　北京市政府：印发《关于推动北京影视业繁荣发展的实施意见》，将推动金融机构开设影视企业融资绿色通道，研究设立面向影视园区和企业的产业引导基金。加大影视企业上市奖励扶持力度，探索建立影视企业上市孵化平台，形成影视企业上市的北京板块。

　　新华社：“墨子号”量子科学实验卫星预计将超出预期寿命、继续工作至少2年以上，并展开更多国际合作。

　　上观新闻：由上海市科委主导的“上海市区块链工程技术研究中心”在复旦大学揭牌成立。专家表示，区块链还处于一个成长期，很多问题需要解决，很多应用有待挖掘，但是确实相信，区块链在未来，可能会引领一个新的去中心化世界。

　　股市聚焦

　　深交所：为做好2018年年报披露监管工作，深交所制定了周密的年报审查计划，对商誉余额较大且标的公司业绩精准达标等风险点制定了有针对性的排查和问询方案，对高风险公司实行双重审核、重点关注。

　　澎湃新闻：2月16日，证监会副主席方星海在出席“中国经济50人论坛2019年年会”时发表了演讲。方星海表示，在引入“极大市盈率”概念后，分析发现三点。一是，在当前制度安排下，新股上市连续上涨天数更长；二是，二级市场投资者预期高度一致，盲目追涨，放大了价格扭曲，造成新股长期回报率低下；三是，创业板因为个体小，新股限价以后，扭曲效应更明显。

　　上证报：A股节后开盘首周，共有超100条高管(及其直系亲属)的减持记录，涉及超50家上市公司，合计减持金额超7亿元。业内人士指出，高管对自家公司最熟悉，如果出现大额减持，往往被理解为“在当前股价离场仍然划算”。如果出现大额增持，则意味着其看好公司的前景和价值。

　　证监会：就关于期货交易管理条例第70条第1款第5项规定公开征求意见，规定共7条。其中包括第3条禁止任何个人或单位传播不实消息影响期货市场，第5条禁止任何个人或单位利用不正当手段规避持仓限制等。

　　上证报：近期A股走势相当强劲，创业板指数以超过10%的涨幅笑傲三大股指。仅6个交易日，北向资金借道沪深港通大手笔净买入A股逾319亿元。外资加仓的标的中，除了传统外资偏好的格力电器、五粮液等大白马股外，部分创业板股票获得关注。机构表示，在创业板有望纳入MSCI指数的预期之下，海外资金对于创业板的增配将是大势所趋。

　　中证报：截至2月14日，主动权益基金年内最高涨幅19.73%，分级B基金年内最高涨幅超过68.87%，ETF类基金年内最高涨幅19.35%。自1月24日开始，南方中证500ETF出现了连续10个交易日的持续净申购，年内规模增长接近70亿元。

　　上证报：部分资金正借道证券类信托产品入市“淘金”。1月，从资金运用方式来看，集合信托市场上共计发行122款证券投资类信托产品，环比增加71款，发行数量大幅增加139.22%，该类产品在当月所发行集合信托产品中的占比也提升了4.04%。

　　公司新闻

　　紫光学大：终止重大资产重组。

　　麦趣尔：拟终止发行股份购买资产。

　　晶方科技：2018年净利同比降26%，拟10派0.7元。

　　海翔药业：2018年净利同比增77%，今年一季度净利预增257%-307%。

　　精华制药：2018年净利2.3亿元，同比增31%。

　　汉森制药：2018年净利1.43亿元，同比增31%。

　　德生科技：2018年净利7128万元，同比增24%。

　　坚朗五金：2018年净利1.73亿元，同比降近1成。

　　神思电子：2018年净利同比降32%。

　　广生堂：2018年净利同比降52%。

　　贵研铂业：将实施配股，21日-28日股票停牌。

　　高科石化：实控人拟转让9.42%股份给天凯汇达。

　　津膜科技：公司董事拟减持股份。

　　富奥股份：拟2.6亿元-5.2亿元回购股份。

　　九芝堂：已耗资2.57亿元回购2.38%股份。

　　远东传动：拟公开发行不超9.44亿元可转债。

　　长航凤凰：法院受理公司控股股东破产清算申请。

　　银星能源：未来3个月内不筹划重大资产重组、发行股份事项。

　　新文化：子公司与百度网讯签订聚屏推广服务业务合作合同。

　　海能达：孙公司签订5500万元海外轨道交通TETRA通信系统项目合同。

　　楼市观察

　　北京日报：今年1月起，北京市民出租房屋收入的税率大幅下调，月租金收入不超过10万元的，按2.5%征收，仅相当于原税率的一半。上海和广州也从今年1月开始，下调了个人出租住房的综合税率。分析人士认为在当下房主占主导权的市场情况下，租户话语权有限，减税对市场影响不大。

　　中新经纬：2019年以来，已有海口、广州、大连、常州、西安、南京等6城发布了落户新政，仅本周内就有南京、常州、西安3城发布文件调整落户条件。其中，西安、广州和海口放宽了落户的年龄限制，常州、西安取消了购房落户的面积限制，而南京则降低了落户的社保缴纳门槛。

　　21世纪：一月以来，房地产企业融资计划合计金额超过2100亿元，刷新最近一年多来的融资月度新高。2019年，房企到期债券规模逾3700亿元，今后三年都是偿债高峰，2021年将达到峰值，逼近7500亿，三年累计到期债务超1.5万亿。

　　新华社：当前，上海金山等地正在试点探索农民住房财产权抵押贷款，以助力涉农小微经营主体的发展。

　　国际资讯

　　新华社：美国总统特朗普2月15日签署公告称，宣布美国南部边境出现“国家紧急状态”。特朗普此举意在绕过国会筹集更多经费用于在美国与墨西哥边境修建隔离墙，遭到国会民主党人强烈反对。据白宫介绍，为弥补修墙经费缺口，特朗普计划从财政部资金中调用约6亿美元，从国防经费中调用约61亿美元。相关机构正在制定具体操作计划。

　　路透社：美国三大证券交易所——纽约证券交易所、芝加哥期权交易所、纳斯达克股票交易所运营商同时表示，他们将起诉美国证券交易委员会(SEC)，因为该部门近期发布的一项试点计划涉嫌越权。该计划旨在测试是否有必要禁止证券交易所向证券经纪商支付回扣。

　　美国驻欧盟大使桑德兰：美国对欧发起汽车关税威胁只是为了让欧盟开始与美国讨论贸易。

　　德国总理默克尔：德国为本国汽车感到自豪，对美国将其视为安全威胁感到震惊。必须保证与俄罗斯在能源上的伙伴关系；孤立俄罗斯是错误的战略。

　　机构论市

　　研报头条