5月6日，今日盘前市场要闻包括：国务院发布《政府投资条例》，将于2019年7月1日起施行。中共中央、国务院发布关于建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系的意见。2019年“五一”假日期间全国国内旅游接待总人数1.95亿人次，按可比口径增长13.7%；实现旅游收入1176.7亿元，按可比口径增长16.1%。北京时间5月4日晚间，一年一度的伯克希尔·哈撒韦股东大会于美国中部小镇奥马哈市举行，数万人从世界各地前往奥马哈，一睹股神风采。

　　外盘综述

　　每日精选

　　国务院：发布《政府投资条例》，将于2019年7月1日起施行。《政府投资条例》要求，国务院投资主管部门对其负责安排的政府投资编制政府投资年度计划，国务院其他有关部门对其负责安排的本行业、本领域的政府投资编制政府投资年度计划。县级以上地方人民政府有关部门按照本级人民政府的规定，编制政府投资年度计划。

　　中国政府网：国务院总理李克强4月30日主持召开国务院常务会议，确定使用1000亿元失业保险基金结余实施职业技能提升行动的措施，提高劳动者素质和就业创业能力；讨论通过高职院校扩招100万人实施方案，加快培养各类技术技能人才促进扩大就业。

　　券商中国：北京时间5月4日晚间，伯克希尔·哈撒韦公司第54届股东大会正式拉开帷幕。巴菲特表示，数字货币的价值跟自己夹克衫上的一个扣子差不多；如果我们的股价低于内在价值，我们将毫不犹豫地拿出1000亿美元进行回购。芒格表示，我的家人最喜欢苹果设备，最后一个放弃的东西才应该是苹果。

　　海通证券：策略团队发文称，上证综指3288点以来的调整，性质上是牛市第一波上涨后的回撤，因为估值修复后盈利暂时跟不上。历史上，牛市第一波上涨后回撤1-2个月、指数跌10%-14%，经历下跌-反抽-下跌-缩量盘整，目前时空和形态都不够。牛市大逻辑没变，未来休整结束进入牛市第二波上涨需要等基本面接力，坚定信心、保持耐心。

　　宏观经济：

　　中共中央、国务院：发布关于建立健全城乡融合发展体制机制和政策体系的意见。意见提出，到2022年，城乡融合发展体制机制初步建立。城乡要素自由流动制度性通道基本打通，城市落户限制逐步消除，城乡统一建设用地市场基本建成，金融服务乡村振兴的能力明显提升，基本公共服务均等化水平稳步提高。到2035年，城乡融合发展体制机制更加完善。城镇化进入成熟期，城乡发展差距和居民生活水平差距显著缩小。

　　国务院：发布《关于做好自由贸易试验区第五批改革试点经验复制推广工作的通知》。复制推广的主要内容包括，投资管理领域、贸易便利化领域和事中事后监管措施。其中，投资管理领域包括“公证‘最多跑一次’”、“自然人‘一人式’税收档案”、“企业名称自主申报制度”等5项。

　　银保监会：《外资银行管理条例》和《外资保险公司管理条例》两个条例的细则已经修改完成，拟于近期发布施行。将进一步强化对商业银行股东的穿透式监管，从股东资质、资金来源、资本分红以及关联交易等多个维度，加强对商业银行股东的识别和审查。此外，不存在对外资的“超国民待遇”问题。

　　银保监会：就《商业银行金融资产风险分类暂行办法》公开征求意见。《暂行办法》规定，金融资产逾期后应至少归为关注类，逾期90天以上应至少归为次级类。《暂行办法》实施后，逾期90天以上的债权，即使抵押担保充足，也应归为不良。同一债务人在所有银行的债务中逾期90天以上债务已经超过5%的，各银行均应将其债务归为不良。

　　市场监管总局：发布《网络交易监督管理办法(征求意见稿)》。网络交易经营者不得以虚构交易、编造用户评价、删除用户不利评价等方式进行虚假或引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者。对于以竞价排名、程序化购买广告等方式显示的商品或者服务，应当采取消费者能够辨识的方式显著标明“广告”。

　　经济参考报：在国资委改革办指导和支持下，国企改革“双百行动”发展基金于4月30日召开正式签约仪式，这标志着“双百基金”正式落地。“双百基金”总规模600亿元，首期规模300亿元，主要投资领域包括战略性新兴产业、混合所有制改革、上市公司并购重组等。此外，“双百行动”目前已新增近50家企业，总数接近450家。

　　统计局：4月，制造业PMI50.1，环比回落0.4个百分点；非制造业PMI53.3，环比回落0.3个百分点，增速有所放缓。华泰证券表示，4月数据季节性回调的情况下，仍维持在荣枯线上，配合近期基建、地产需求端支撑仍存，供给侧环保政策不确定性加强，工业数据后续可能较具韧性。

　　中证网：4月，全国共发行地方债2266.76亿元，环比减少63.7%。今年地方债发行前置，缓和了年中供给压力，5月地方债发行规模同比可能不会有太明显的增长。

　　新华社：近年来，我国深入推进农村集体产权制度改革，截至目前，全国已经有超过15万个村完成了经营性资产股份合作制改革，确认集体成员3亿多人，累计向农民股金分红3251亿元。

　　中证报：4月份是中国债券纳入彭博-巴克莱全球综合指数的首月。中国外汇交易中心5月5日最新公布的数据显示，在债券通渠道下，4月交易量达1169亿元，较上月增长4%；日均交易量超过53亿元。全球投资者持续净买入中国债券，4月净买入达356亿元，较3月的222亿元增长60%。

　　央行：3月末，境外机构和个人持有境内股票16838.88亿元，环比增加1253.02亿元；境外机构和个人持有境内债券18187.57亿元，环比增加120.12亿元；境外机构和个人持有境内存款11175.72亿元，环比增加181.86亿元。

　　央行网站：为满足金融机构临时性流动性需求，2019年4月，人民银行对金融机构开展常备借贷便利操作共140.5亿元，其中7天3.5亿元，1个月137亿元。常备借贷便利利率发挥了利率走廊上限的作用，有利于维护货币市场利率平稳运行。期末常备借贷便利余额为140.5亿元。

　　央行：5月5日消息，目前银行体系流动性总量处于较高水平，5月5日不开展逆回购操作。

　　Shibor:4月30日，隔夜shibor报2.0860%，上涨38.60个基点。7天shibor报2.6830%，下跌0.80个基点。3个月shibor报2.9300%，上涨0.70个基点。

　　行业动态

　　新华社：从文化和旅游部了解到，综合各地旅游部门、通信运营商、线上旅行服务商数据，经文化和旅游部综合测算，2019年“五一”假日期间全国国内旅游接待总人数1.95亿人次，按可比口径增长13.7%；实现旅游收入1176.7亿元，按可比口径增长16.1%。

　　世界半导体贸易统计协会：一季度，全球芯片销售额为968亿美元，低于去年的1147亿美元。3月，全球半导体销售额为323亿美元，环比下滑1.8%。EETIMES则指出，全球第一季度芯片市场销售额下滑，月增率下降15.5%，创下35年新低纪录。

　　世界黄金协会：一季度，全球黄金需求同比增长7%，达到1053.3吨。各国央行继续主导黄金市场。虽然第一季度全球投资需求相对温和，但各国央行正在疯狂购买，第一季度全球官方黄金购买总量为145.5吨，比2018年第一季度增加68%。世界黄金协会表示，自2013年以来该季度央行购买业绩增长最快，9家央行的储备增加了超过1吨。

　　生态环境部等五部委：近日联合印发《关于推进实施钢铁行业超低排放的意见》。《意见》提出，对完成超低排放改造的企业，加大税收、资金、价格、金融、环保等政策支持力度，强化企业主体责任，严格评价管理，强化监督执法。到2020年底前，重点区域钢铁企业超低排放改造取得明显进展，力争60%左右产能完成改造；2025年底前，重点区域基本完成，全国力争80%以上产能完成改造。

　　证券时报：2019年1月起，受国外主产区矿难事故等因素影响，铁矿石价格出现大幅飙涨，四月中旬价格已突破近两年新高。受成本增长影响，一季度国内钢企利润已出现缩水，不过整体产量却仍呈现上涨趋势。分析人士认为，在旺季作用下，5月份钢市或仍表现强势，但下半年市场将走弱。

　　新华社：农业农村部监测显示，2019年第17周(4月22日至26日)，16省(市)瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤20.14元，环比上涨1.1%，同比上涨46.3%。我国猪价已经提前进入上行周期。

　　Counterpoint:一季度，中国智能手机出货量继续放缓，同比下降7%，环比下降12%，相比于2018年降幅收窄。其中，华为、vivo、OPPO、小米、苹果排名前五，市场份额分别为29%、20%、19%、11%、7%。

　　第一商用车网：今年4月份，重卡市场预计销售12.1万辆，环比下降19%，同比微弱下降1%，未能超过上年同期的12.28万辆并创造4月份的历史新高。4月份过后，重卡市场2019年1-4月的月均销量达到了11.16万辆，跟上年同期的11.15万辆基本持平。

　　36氪：中国内地唯一权威票房数据“专资办票房数据”近日已停止向各大商业数据方供应，称未来“数据共享是大趋势”，将达成数据统一。国家电影专项资金办公室确认已暂时正式停止向商业数据方(如影迷熟悉的猫眼的专业版、淘票票的灯塔、艺恩等)同步票房数据。而专资办数据是目前内地唯一的权威精确票房数据，即此后，猫眼、灯塔等给出的暂时都只有估算数据。

　　工人日报网：《电动自行车安全技术规范》强制性国家标准开始实施，目前，电动自行车社会保有量已超过2亿辆。有经销商表示，按照新国标，电动自行车采用铅酸电池很难达到重量上的要求，必须采用锂电池，这意味着成本会上升。

　　统计局：一季度，全国规模以上文化及相关产业企业实现营业收入19799亿元，同比增长8.3%。分产业类型看，文化制造业营业收入8400亿元，同比增长5.2%；文化批发和零售业3588亿元，增长5.8%；文化服务业7812亿元，增长13.2%。

　　发改委：公布了2019年光伏发电上网电价政策。2019年I-III类资源区纳入财政补贴年度规模管理的新增集中式光伏发电项目指导价，分别确定为每千瓦时0.40元、0.45元、0.55元。纳入2019年财政补贴规模、采用“自发自用、余量上网”模式的工商业分布式光伏全发电量补贴标准调整为每千瓦时0.10元。

　　工信部：发布2019年全国减轻企业负担工作实施方案。一般工商业平均电价再降低10%；中小企业宽带平均资费再降低15%，移动网络流量平均资费再降低20%以上；治理客货运车辆不合理审批和乱收费、乱罚款。

　　生态环境部：印发《长江“三磷”专项排查整治行动实施方案》。指导湖北、四川、贵州、云南、湖南、重庆、江苏等7省(市)开展集中排查整治，重点解决“三磷”行业中污染重、风险大、严重违法违规等突出生态环境问题。

　　新京报：雅诗兰黛公司将下调旗下全线品牌的部分护肤、彩妆和香氛产品建议零售价。这是该品牌在近几年内第四次下调部分产品的建议零售价。此次价格调整是为响应中国政府从4月1日起下调增值税税率的政策。

　　股市聚焦

　　上交所：发布沪市上市公司2018年年报整体分析报告，报告称，部分市场参与主体仍然热衷于概念炒作，有些公司市场估值大幅偏离其基本面，对市场正常的估值结构造成不良影响，不利于建设良性的市场生态秩序。对此，需要坚持对概念炒作从严监管，引导市场关注并聚焦于专注主业的公司，引导推动上市公司提升经营质量。

　　中信证券：发文称，基本面与政策预期再平衡下，预计5月中旬宏观数据公布前后，A股将迎来布局第二轮上涨风险收益比最优的买点。本轮上涨持续时间长，上行节奏慢；且增量资金偏好影响下风格更偏价值，外资偏好的品种可持续关注。建议重点配置大消费板块(后地产可选消费、医药白马、通胀预期主线)，金融则依然有底仓配置价值，建议关注国企改革主题。

　　深交所：2018年深市公司资产减值损失3592.86亿元，同比上升72.26%，对深市上市公司净利润的影响为38.11%。其中，商誉减值1278亿元，同比上升近4倍；坏账损失977.08亿元，同比上升58.22%；存货跌价损失546.86亿元，同比上升93.24%。少数因资产减值而导致巨额亏损的公司，对整体业绩影响较大。

　　中国基金报：据悉，Facebook正构建基于加密货币的支付系统，将有可能颠覆传统的电子商务，并成为迄今为止最大主流的数字货币应用。此前就有消息称，Facebook最早可能将在今年上半年发行加密货币，旨在“在比特币失败的地方取得成功”，克服其价格高波动的特性，以用来为日常支付和交易所用。

　　上交所：修改《上海证券交易所科创板股票上市规则》。主要修改内容包括董事每届任期不得超过3年，任期届满可连选连任等；股东大会应当设置会场，以现场会议形式召开，并应当提供网络投票方式为股东参加股东大会提供便利等；上市公司控股子公司不得取得该上市公司发行的股份，确因特殊原因持有股份的，应当在一年内依法消除该情形等。

　　公告汇总

　　楼市观察

　　21世纪经济报道：中原数据显示，4月房企拿地积极性明显上涨，单月有18家企业拿地超过50亿元，刷新了最近一年多土地市场的月度记录，其中融创、碧桂园、新城、中海、华润、绿城、荣盛、金地等8家超过100亿元，融创以逾285亿的权益拿地总价占据单月房企拿地榜榜首。从2019年前4个月的数据来看，累计有28家企业拿地过百亿，而在2018年同期只有24家企业，2017年同期只有18家。

　　中新经纬：今年以来，天津、东莞、西安等地印发公积金新政，调整方向均为收紧。具体表现为限制公积金贷款最高额度、提高公积金贷款首付比例、限制甚至暂停异地公积金贷款等等。据不完全统计，2019年以来已有32城在公积金政策上发力。

　　新京报：苏州出租屋正式“N+1”合法化，即允许出租房打隔断。这并非首例，随着各地租赁市场的发展，“N+1”模式在不少城市获得合法身份。在业内看来，在符合消防规范条件下，“N+1”可以向社会提供更多低总价的房源。

　　经济参考报：种种迹象显示，去年开始火起来的长租公寓已开始降温。业内分析认为，随着市场降温，长租行业的竞争将从早期的野蛮增长向精细化运营方向逐渐发生转变。未来，企业的运营能力将成为生存关键。

　　21世纪：大型房企的存货在2018年以及2019年一季度普遍出现了大幅的上升。在财报中，多家房企计提了存货跌价准备。其中，一线城市如上海、广州的项目包含其中；二线城市如成都、西安、天津、厦门最为常见；三四线更是“重灾区”。

　　深圳市规划和自然资源局：4月，全市一手住宅成交2704套，同比增长4成，成交面积257525平方米，同比增加37.7%。二手房市场方面，上月全市成交量重返8000套之上，创16个月以来的新高。

　　一财：从2018年四季度开始，房企的融资难度逐渐缓解。至今年4月，房企的融资井喷，迎来了密集发债的高峰。4月来密集发布的融资计划已接近2600亿元，从全月融资完成情况看，有望是最近一年多最高值。

　　国际资讯

　　美国：4月，非农就业人数增加26.3万人，预估为增加19万，前值由增加19.6万人修正为增加18.9万人。失业率报3.6%，创49年以来新低。美国4月平均时薪同比增长3.2%，预估增长3.3%。分析指出，虽然更高的非农就业意味着美国就业市场强劲，但目前正在持续被问及的一个更广泛的问题是，劳动力市场的强劲势头是否正在转化为消费者支出。

　　美国联邦储备委员会：宣布维持联邦基金利率2.25%-2.50%的目标区间不变，符合市场预期。美联储决议声明显示，下调超额存款准备金利率(IOER)至2.35%，之前为2.40%。

　　美国商务部：3月，商品贸易逆差初值从上月的709亿美元扩大至714亿美元。27位经济学家对贸易逆差预测范围为600亿美元至761亿美元。3月，进口环比增长0.9%，为2117.46亿美元；出口增长1%，为1402.99亿美元。

　　美国食品药品管理局：将允许全球香烟制造商菲利普莫里斯开始在美国销售加热不燃烧烟草设备，但尚未决定是否让该公司宣传这种设备比香烟更安全。

　　Kelly Blue Book:4月，美国汽车销售环比下滑6.1%，创2011年5月以来最大月度跌幅，至1640万辆，为2014年10月以来最低水平；与去年同期相比，同比下跌4.3%，跌幅创8年来最大。2019年每个月至今，除了3月以外，年化汽车销量都有所下降。

（文章来源：东方财富证券研究所）